Forex Takelage Banken

Wie die Forex quotFixquot Mai Rigged Die kolossale Größe der globalen Devisen (Forex) Markt Zwerge, die von jedem anderen, mit einem geschätzten täglichen Umsatz von 5,35 Billionen, nach der Bank für International Settlements triennale Umfrage von 2013. Spekulative Handel dominiert kommerziellen Transaktionen im Devisenmarkt. Da die konstante Fluktuation (um einen Oxymoron) von Währungsraten zu nutzen, ist es ein idealer Ort für institutionelle Spieler mit tiefen Taschen wie Großbanken und Hedgefonds, um Gewinne durch spekulativen Devisenhandel zu generieren. Während die Größe des Devisenmarktes die Möglichkeit einer Takelage oder künstlichen Festsetzung der Währungsraten ausschließen sollte, schlägt ein wachsender Skandal anders vor. (Siehe auch Forex Trading: Ein Anfänger Guide.) Die Wurzel des Problems: Die Währung Fix Die Schlusswährung Fix bezieht sich auf Benchmark Devisenkurse, die in London um 4 Uhr täglich eingestellt sind. Bekannt als die WMReuters-Benchmark-Raten, werden sie auf der Grundlage der tatsächlichen Kauf - und Verkaufsgeschäfte bestimmt, die von Forex-Händlern im Interbank-Markt während eines 60-Sekunden-Fensters durchgeführt wurden (30 Sekunden auf beiden Seiten von 16 Uhr). Die Benchmark-Raten für 21 Hauptwährungen Basieren auf dem medianen Niveau aller Trades, die in dieser einminütigen Periode durchlaufen. Die Bedeutung der WMReuters-Benchmark-Raten liegt in der Tatsache, dass sie verwendet werden, um Billionen von Dollars in Investitionen von Pensionsfonds und Geldmanagern weltweit zu bewerten, darunter mehr als 3,6 Billionen von Indexfonds. Die Kollusion zwischen Forex-Händlern, diese Raten auf künstliche Ebenen festzulegen, bedeutet, dass die Gewinne, die sie durch ihre Handlungen verdienen, letztlich direkt aus den Anlegertaschen kommen. IM-Absprachen und knallt die engen Aktuelle Behauptungen gegen die Händler, die an dem Skandal beteiligt sind, konzentrieren sich auf zwei Hauptbereiche: Collusion durch die gemeinsame Nutzung von proprietären Informationen über anstehende Kundenaufträge vor der 4 p. m. fix. Diese Informationsaustausch wurde angeblich durch Instant-Message-Gruppen - mit eingängigen Namen wie The Cartel, The Mafia und The Bandits Club - getan, die nur für einige ältere Händler bei Banken zugänglich waren, die am aktivsten im Forex-Markt sind. Banging the close, die sich auf aggressiven Kauf oder Verkauf von Währungen in der 60-Sekunden-Fix-Fenster, mit Client-Bestellungen von Händlern in der Zeit bis zu 4 Uhr gelagert. Diese Praktiken sind analog zu Front-Run und hohe Schließung an den Aktienmärkten. Die steife Strafen anziehen, wenn ein Marktteilnehmer in der Tat gefangen wird. Dies ist nicht der Fall in der weitgehend unregulierten Forex-Markt, vor allem die 2-Billionen pro Tag vor Ort Forex-Markt. Der Kauf und Verkauf von Währungen zur sofortigen Lieferung gilt nicht als Anlageprodukt. Und unterliegt daher nicht den Regeln und Vorschriften, die die meisten Finanzprodukte regeln. Lets sagen, ein Händler an der Londoner Niederlassung einer großen Bank erhält eine Bestellung um 15:45 Uhr von einem US-multinationalen zu verkaufen 1 Milliarde Euro im Austausch für Dollar an der 4 pm fix. Der Wechselkurs um 3:45 Uhr beträgt EUR 1 USD 1.4000. Da ein Befehl dieser Größe den Markt gut bewegen und den Euro nach unten drücken könnte. Der Trader kann diesen Handel führen und die Informationen zu seinem eigenen Vorteil nutzen. Er legt damit eine beträchtliche Handelsposition von 250 Millionen Euro fest, die er zu einem Wechselkurs von EUR 1 USD 1.3995 verkauft. Da der Trader nun einen kurzen Euro, langer Dollar-Position hat, ist es in seinem Interesse, dafür zu sorgen, dass sich der Euro niedriger bewegt, so dass er seine Short-Position zu einem günstigeren Preis schließen und den Unterschied bezahlen kann. Er verbreitet daher das Wort unter anderen Händlern, dass er einen großen Kundenauftrag hat, um Euro zu verkaufen, was bedeutet, dass er versuchen wird, den Euro niedriger zu zwingen. Mit 30 Sekunden bis 4 Uhr haben der Trader und seine Pendants bei anderen Banken, die vermutlich auch ihre Verkaufs - Euro-Kundenaufträge gelagert haben, eine Welle des Verkaufs im Euro aus, was dazu führt, dass der Benchmark-Satz auf 1 1.3975 Euro festgesetzt wird. Der Trader schließt seine Handelsposition aus, indem er bei 1,3975 Euro zurückkommt und dabei eine kühle 500.000 kostet. Nicht schlecht für ein paar Minuten Arbeit Die U. S. multinationalen, die in den ersten Auftrag gebracht hatte, verliert, indem sie einen niedrigeren Preis für seine Euro bekommen, als es wäre, wenn es keine Absprache gegeben hätte. Lets sagen um der Argumentation, dass die Fix - wenn sie fair und nicht künstlich eingestellt wäre - auf einem Niveau von EUR 1 USD1.3990 gewesen wäre. Da jeder Umzug von einem Pip auf 100.000 für einen Auftrag dieser Grösse übersetzt hat, endete die 15-Pip-Negativbewegung im Euro (d. h. 1.3975, anstatt 1.3990) und kostete die US-Gesellschaft 1,5 Millionen. Ungerade, obwohl es scheinen mag, ist die Front läuft in diesem Beispiel ist nicht illegal in Forex-Märkten. Die Begründung für diese Permissivität beruht auf der Größe der Devisenmärkte, um zu sagen, dass es so groß ist, dass es für einen Händler oder eine Gruppe von Händlern fast unmöglich ist, die Wechselkurse in eine gewünschte Richtung zu bringen. Aber was die Behörden stirnrunzeln, ist Absprache und offensichtliche Preismanipulation. Wenn der Händler nicht auf Absprachen zurückgreift, führt er bei der Einleitung seiner 250-Millionen-Short-Euro-Position einige Risiken aus, insbesondere die Wahrscheinlichkeit, dass sich der Euro in den 15 Minuten vor der 16.00-Fixierung ausbreitet oder deutlich höher beurteilt werden kann Ebene. Erstere könnten auftreten, wenn es eine materielle Entwicklung gibt, die den Euro höher schiebt (z. B. ein Bericht, der eine dramatische Verbesserung in der griechischen Wirtschaft oder ein besser als erwartetes Wachstum in Europa zeigt), würde dies auftreten, wenn Händler Kundenaufträge zu kaufen haben Euro, die zusammen viel größer als die Händler 1-Milliarden Kundenauftrag, um Euro zu verkaufen. Diese Risiken werden in hohem Maße von Händlern gemildert, die Informationen vor der Fixierung teilen und verschwören, um in einer vorgegebenen Weise zu handeln, um Wechselkurse in eine Richtung oder auf ein bestimmtes Niveau zu bringen, anstatt die normalen Kräfte von Angebot und Nachfrage zu bestimmen, diese Raten zu bestimmen . Einschlafen am Schalter Der Forex-Skandal, der wie ein paar Jahre nach der riesigen Libor-Fixing-Schande kommt, hat zu einer erhöhten Sorge geführt, dass Regulierungsbehörden am Switch noch einmal eingeschlafen sind. Der Libor-fixierende Skandal wurde ausgegraben, nachdem einige Journalisten ungewöhnliche Ähnlichkeiten in den von den Banken während der Finanzkrise 2008 gelieferten Raten festgestellt hatten. Die Forex-Benchmark-Rate-Ausgabe kam erst im Juni 2013 ins Rampenlicht, nachdem Bloomberg News verdächtige Preisstöße um die 4 p. m.-Fix gemeldet hatte. Bloomberg-Journalisten analysierten Daten über einen Zeitraum von zwei Jahren und entdeckten, dass am letzten Handelstag des Monats ein plötzlicher Anstieg (von mindestens 0,2) vor 4 Uhr so ​​oft wie 31 der Zeit auftrat, gefolgt von einer schnellen Umkehrung. Während dieses Phänomen für 14 Währungspaare beobachtet wurde, trat die Anomalie etwa die Hälfte der Zeit für die häufigsten Währungspaare wie der Euro-Dollar auf. Beachten Sie, dass die monatlichen Wechselkurse die Bedeutung haben, da sie die Grundlage für die Ermittlung der Nettoinventarwerte für Fonds und andere finanzielle Vermögenswerte bilden. Die Ironie des Forex-Skandals ist, dass Bank of England Beamte waren bewusst Bedenken über Wechselkurs Manipulation so früh wie 2006. Jahre später, im Jahr 2012, Bank of England Beamten Berichten zufolge Devisenhändler, dass die gemeinsame Nutzung von Informationen über ausstehende Kunden Bestellungen war nicht falsch, weil Es würde dazu beitragen, die Marktvolatilität zu reduzieren. Mindestens ein Dutzend Regulierungsbehörden - einschließlich der U. K.s Financial Conduct Authority, der Europäischen Union. Die U. S. Department of Justice und die Schweizerische Wettbewerbskommission - untersuchen diese Vorwürfe von Forex-Händlern Kollusion und Rate Manipulation. Mehr als 20 Händler, von denen einige von den größten Banken in Forex wie die Deutsche Bank (NYSE: DB), Citigroup (NYSE: C) und Barclays beschäftigt waren, wurden aufgrund interner Anfragen ausgesetzt oder gefeuert. Mit der Bank of England zog sich in einen zweiten Rate-Manipulation Skandal, das Problem wird als ein strenger Test der Bank of England Governor Mark Carneys Führung gesehen. Carney nahm das Chef bei der BOE im Juli 2013, nachdem er weltweite Beifall für seine geschickte Lenkung der kanadischen Wirtschaft als Gouverneur der Bank von Kanada von 2008 bis Mitte 2013. Der Rate Manipulation Skandal hebt die Tatsache, dass trotz seiner Größe und Bedeutung, ist der Forex-Markt die am wenigsten geregelten und am meisten undurchsichtig aller Finanzmärkte. Wie der Libor-Skandal, stellt er auch die Weisheit in Frage, die es ermöglicht, Raten zuzulassen, die den Wert der Billionen von Vermögenswerten und Investitionen beeinflussen, die durch eine gemütliche Koerie einiger Einzelpersonen festgelegt werden. Mögliche Lösungen wie Deutschlands Vorschlag, dass Devisenhandel zu regulierten Börsen verlagert werden, kommen mit ihren eigenen Herausforderungen. Obwohl keiner von den Händlern oder ihren Arbeitgebern angeklagt worden ist, im bisherigen Forex-Skandal zu verletzen, können steife Strafen für die schlimmsten Täter auf Lager sein. Während die Bilanzen der größten Forex-Spieler auf dem Interbank-Markt in der Lage, diese Geldstrafen leicht zu absorbieren, ist der Schaden, der von diesen Skandalen auf Investoren Vertrauen in faire und transparente Märkte verursacht wird, länger dauernd. Die Siedlungen über Forex Takelage Skandal öffnet Tür für BRITISCHE Klagen Britische und europäische Investoren konnten jetzt eine Chance bekommen, Klagen gegen Banken zu unterwerfen, die von der Finanzierung der Finanzmärkte angeklagt werden, nach einer Reihe von Siedlungen in Fällen in den USA, glauben Anwälte. Weitere fünf große Banken, die von Devisen-Takelage angeklagt wurden, haben in einem New Yorker Gericht mit Schadensersatzansprüchen, einschließlich Pensionsfonds und institutionellen Anlegern, Schadensersatzansprüche geltend gemacht. Sie kommen zu den vier Banken, die sich früher im Jahr niedergelassen haben, und die Gesamtauszahlungen an Investoren belaufen sich nun auf mehr als 2 Mrd. (1,28 Mrd.). Die Siedlung kündigte diese Woche für Barclays. Goldman Sachs, RBS, HSBC und BNP Paribas. Die Anleger verfolgen weiterhin Forderungen gegen Bank of Tokyo-Mitsubishi, RBC Capital Markets, Socit Gnrale, Standard Chartered, Deutsche Bank, Credit Suisse und Morgan Stanley. Neben den Zahlungen an die Kläger haben sich die Abwicklungsbanken auch bereit erklärt, mit den Klägern zusammenzuarbeiten, was die Anwälte ausgesprochen haben, um zusätzliche Informationen zu erhalten, die in Fällen in Großbritannien verwendet werden könnten. Wir haben seit einigen Jahren an diesem Fall gearbeitet, was uns mit der intimen Kenntnis von dieser Verschwörung und dem Wechsel des Devisenmarktes versorgt hat, und das gibt uns ein gewaltiges Bein bei der Verfolgung des Rechtsstreits gegen die nicht regelnden Banken David Scott, Partner der Anwaltskanzlei Scott und Scott, einer der Firmen, die die Kläger vertreten. Unser Fall ist jetzt auf die USA beschränkt, aber ich denke, dass es wirklich zeigt, dass, wenn und wenn wir uns von der europäischen Justizsystem bedienen, es eine Gelegenheit für Nicht-US-Kläger geben sollte, um Rechtsbehelfe zu suchen. Der Forex-Takelage-Skandal war einer der bekanntesten Vorfälle für den Bankensektor Foto: ALAMY Die Fälle in den USA wurden unter kartellrechtliche Regeln gebracht, die die Klassenaktion auf US-Kläger beschränken. Da London das größte Stück der Devisenmärkte beherbergt, ist es ein führender Kandidat für künftige zivilrechtliche Ansprüche. Scott und Scott gründen ein britisches Büro und haben einen Anwalt angestellt, um die Praxis durchzuführen, nach Anfragen von Investoren, die daran interessiert sind, Fälle im Zusammenhang mit den Devisenmärkten zu verfolgen. Die Kanzlei Hausfeld vertrat auch die Anleger, und in einer Erklärung heißt es, dass die Vereinbarungen vorläufig waren und noch vom US-Bezirksrichter Lorna Schofield genehmigt werden müssen. Im Juni, Quellen in der Nähe der Situation berichtet, dass Barclays würde zahlen 375m, HSBC 285m, BNP Paribas fast 100m und Goldman Sachs etwa 130m. Aber sie haben auch angegeben, dass die Beträge geändert wurden. Einige der Banken in Donnerstags Ankündigung hatten bereits bestimmte Summen vereinbart. X2022 Barclays übergeben größte Bank Geldstrafe in der britischen Geschichte über unverschämte Währung Takelage x2022 Banken Klammer für mehr Devisen Takelage Schmerzen als zivile Klagen kommen aus x2022 Südkorea verbindet die globale Sonde in Devisen Takelage x2022Allianz Chef: zu viele Banker behandeln Marktmissbrauch wie Beschleunigung US Banking Riese JPMorgan Chase vereinbart, 99,5 Millionen im Januar bezahlen, gefolgt von Bank of America auf 180m, Citigroup auf 394m und Schweizer UBS auf 135m. Donnerstags Vereinbarungen unterscheiden sich von den Verfahren der US-amerikanischen und britischen Regulierungsbehörden, die im Mai 6 Mrd. in Geldstrafen auf sechs Großbanken - Barclays, JPMorgan Chase, Citigroup, Royal Bank of Scotland, UBS und Bank of America - für Takelage Devisenmarkt und Libor Zinsen. Barclays, JPMorgan Chase, Citigroup und die Royal Bank of Scotland alle plädiert schuldig zu US Justice Department Gebühren der Verschwörung, um die massiven Devisenmarkt zu manipulieren. Während die Wiederherstellungen hier enorm sind, sind sie nur der Anfang, sagte Hausfeld-Vorsitzender Michael Hausfeld. Investoren auf der ganzen Welt sollten die signifikanten Erholungen in den Vereinigten Staaten gesichert und erkennen, dass diese Siedlungen einen Bruchteil des weltweit größten Finanzmarktes abdecken, sagte er. Die Firma stellte auch fest, dass es erwägt, konzertierte Aktionen in London. Banks von Rekord feine für Takelage Forex-Märkte getroffen Was ist Forex und warum ist es wichtig Eine beispiellose Reihe von schuldigen pleas wurde von der US DoJ von vier der Banken extrahiert: Barclays, RBS, Citigroup und JP Morgan. Die Schweizer Bank UBS erhielt Immunität, weil sie als erste die Manipulation der Devisenmärkte gemeldet hatte, obwohl sie gezwungen war, in anderen Straftaten zu verurteilen. Bank of America wurde von der Federal Reserve bestraft. Die Geldbuße, Loretta Lynch, der US-Generalstaatsanwalt, sagte, dass Bankhändler atemberaubende Flaggschiffe bei der Gründung einer Gruppe, die sie das Kartell aufgerufen haben, um den Markt zwischen 2007 und Ende 2013 zu manipulieren, ausgestellt haben. Die Strafe, die diese Banken jetzt zahlen, ist passend Die langwierige und ungeheuerliche Natur ihres wettbewerbswidrigen Verhaltens. Es entspricht dem durchdringenden Schaden. Und es sollte Konkurrenten in der Zukunft abschrecken, indem sie Gewinne ohne Rücksicht auf Fairness, auf das Gesetz oder auf das öffentliche Wohlergehen jagen, sagte sie. Die Banken, die in den letzten drei Jahren von Milliarden Pfund Libor-Geldstrafen getroffen wurden und zugeben, dass sie weitere Strafen für die Takelage anderer Märkte wie Metalle haben, standen einem Kritikpunkt gegenüber. Diese Art von Praxis schlägt im Herzen der Geschäftsethik und ist ein weiterer Schlag für die Integrität der Banken. Unsere Pensionskassen investieren Milliarden von Pfund an den Finanzmärkten und wenn sie auf diese Weise betrogen werden, wirkt sie auf jeden von uns, sagte Mark Taylor, Dekan der Warwick Business School und ein ehemaliger Devisenhändler. Andrew McCabe, FBI-Regieassistent, sagte: Diese Beschlüsse machen deutlich, dass die US-Regierung kein kriminelles Verhalten in jedem Sektor der Finanzmärkte tolerieren wird. Campaigners für eine Steuer auf Finanztransaktionen bei der Robin Hood Steuer-Kampagne, sagte: Diese kolossalen Geldstrafen sind eine schockierende Erinnerung, dass zu lange unsere Banken haben einen verdorbenen Kern. In welchem ​​anderen Sektor würden wir die Häufigkeit und Schwere eines solchen schädigenden Verhaltens tolerieren. Barclays wurde befohlen, acht Mitarbeiter als Teil eines Abkommens mit der New Yorker Abteilung der Finanzdienstleistungen einschließlich eines globalen Kopfes des Handels zu schießen, obwohl andere Einzelpersonen auch erwartet werden, zu verlassen. Benjamin Lawsky, der als Chef der New Yorker DFS zurücktritt, sagte, dass Barclays in einem unverschämten Köpfen, den ich gewinne, Schwächen Sie verlieren Schema, um ihre Kunden abzureißen engagiert. Die FCA sagte Barclays engagiert in kollusionalen Verhalten mit Rivalen und gebrauchte Chat-Räume zu manipulieren Preise heimlich. In einem Chatraum beschrieb ein Trader sich und seine Mitmenschen als die drei Musketiere und sagte, wir alle sterben zusammen. Georgina Philippou, der FCAs-Direktor der Durchsetzung und Marktaufsicht, sagte von den Barclays-Geldstrafen: Dies ist ein weiteres Beispiel für ein Unternehmen, das inakzeptable Praktiken auf dem Handelsboden gedeihen lässt. Top-Banker aufgereiht, um Entschuldigungen und ihre Frustrationen zu bieten. Antony Jenkins, ernannt, um Barclays im Gefolge des 2012 Libor Takelage Skandal laufen, sagte: Ich teile die Frustration der Aktionäre und Kollegen, dass einige Einzelpersonen haben noch einmal unsere Firma und Industrie in Verruf gebracht. Als RBS wurde 430m auf die 400m von Strafen angekündigt im November Boss Ross McEwan sagte: Das schwere Fehlverhalten, das im Herzen der heutigen Ankündigungen liegt, hat keinen Platz in der Bank, die ich baue. Pleading schuldig für solches Unrecht ist eine weitere starke Erinnerung daran, wie schlecht diese Bank ihren Weg verloren hat und wie wichtig es für uns ist, Vertrauen wiederzuerlangen. RBS, die 79 im Besitz von Steuerzahlern ist, warnte, dass es noch weiter vorantreiben könnte und hat drei Personen gefeuert und zwei weitere suspendiert. Citigroup wurde mit 770m Geld verdient, während JP Morgan. Die größte Bank in den USA, die seit 2009 Geldstrafen in Höhe von mehr als 26 Mrd. bezahlt hat, wurde weitere 572 Mio. Geldstrafe verhängt. Sein Chef, Jamie Dimon, sagte: Das Verhalten, das in den Regierungsplänen beschrieben wird, ist eine große Enttäuschung für uns. Wir fordern und erwarten besser von unseren Leuten. Die Lehre hier ist, dass das Verhalten einer kleinen Gruppe von Mitarbeitern oder sogar eines einzelnen Mitarbeiters auf uns allen schlecht widerspiegeln kann und für das gesamte Unternehmen erhebliche Auswirkungen hat. Barclays wurde auch die erste Bank, die für die Festsetzung einer anderen Benchmark, bekannt als ISDAfix, bestraft werden soll. Es zahlt 74m an die US-Regulierungsbehörde der Commodity Futures Trading Commission. Auf Facebook teilen